新材料行业周报:继续建议重点关注锂电和金刚石板块的低吸机会
上周,我们编制的新材料精选指数下跌4.79%,跑输上证指数2.52个百分点,跑输中小板0.48个百分点,跑输创业板0.70个百分点。上期我们建议把握重点个股的低吸机会,虽然期间市场下跌的较多,但我们本期仍维持这一建议。
电池材料:上周碳酸锂价格稳定,钴酸锂价格继续走弱。上汽荣威推出电动车E50。上海市的新能源补贴*策可能并不局限于地方企业而将惠及全国车企。近期国内新能源汽车的发展虽然没有太大的亮点,但是整体在一种务实的气氛中进行,值得肯定。新能源汽车的发展必将给电池材料行业带来机遇,建议逢低关注新宙邦、江苏国泰、杉杉股份和天齐锂业等电池材料股。
光伏材料:上周美国国际贸易委员会确认了"双反"税率,关税将正式开征,同时欧盟也展开了针对我国光伏电池的反补贴调查。海外施压、国内救市局面仍在持续,我们认为国内陆续出台的多方面支持*策将逐步产生综合效应。板块今年跌幅很大,随着海外利空*策逐步出尽,国内利好不断累积,我们认为部分个股或存在反弹可能,建议关注东方电热、保利协鑫、乐山电力等多晶硅相关公司,关注涉及电站、分布式项目的爱康科技等公司核电材料:上周板块随大盘继续回落。在核电即将重启,但项目进程趋于平稳的局面下,大型设备类公司弹性有限,板块整体上涨空间有限,但项目招标陆续启动对小型核电材料类公司的业绩拉动仍有较大作用,我们仍建议关注相关公司新订单获取情况及三代核电产品认证进程,建议关注久立特材、江苏神通等公司。
磁材板块:上周镨钕的报价在前期企稳的基础上小幅上涨。目前钕铁硼磁材行业的下游需求仍未见明显好转。此轮稀土金属价格上涨的持续性仍然存疑。上周板块未能延续之前的超跌反弹走势,重回跌势,因此短期我们仍建议继续对磁材板块保持谨慎。
超硬难熔材料板块:上周行业的基本面仍未能明显好转,而板块的跌幅较大。由于金刚石超硬材料和耐磨材料的发展前景仍然看好,同时板块的大幅调整也释放了相当的估值风险,因此我们建议重点关注豫金刚石、红宇新材等重点公司能否有更好的介入点出现。
风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。