在潘龙湖库区的中游，贾家庵的一座山上，距离滴水蛤蟆洞不远处有个盘龙洞。盘龙洞也叫石乳洞，洞深30米，宽15米，高8米，洞口高12米。此洞顶部、乳岩自然形成了一圈圈、一层层条缘分明的花纹，像一条巨龙盘旋在洞顶之上，龙头在中心，龙角、龙须、龙爪依稀可辨，形象逼真。
关于盘龙洞的来历，有一个古老的传说。很久以前，滦河两岸是稻谷飘香、户户般实的鱼米之乡。可是有一年，滦河里的一条黑龙，兴风作浪，使河水泛滥，良田淹没，无数客船沉翻，人们生活十分困苦。当时，贾家庵村有一农家，一个姓贾的青年与他七十多岁的老奶奶相依为命，家中其他人都被大水冲走了。
贾姓青年对奶奶十分孝顺，对作恶的黑龙十分痛恨，决心要为死去的家人报仇。一天夜里，贾姓青年梦见观世音菩萨对他说，要打败黑龙，必须在六月初六半夜子时，渡过汹涌的滦河，爬上对岸陡峭的石壁，走进石壁半腰的山洞，趁黑龙酣睡之时，将它口中的龙珠夺下，吞下肚去，化身为龙，才能成功。但要经受常人难以忍受的痛苦，还要冒着被黑龙吞吃的风险，而且一旦化身为龙，则再也不能变成人形了。
贾姓青年醒来后，将梦中内容说给奶奶听，奶奶支持他去与恶龙决斗，但他又含不得年迈的奶奶。奶奶了解青年的想法后，为了坚定青年的信心，一头撞死在院内的大青石上。青年悲痛欲绝，但同时决心杀死恶龙，为家人报仇。六月初六子时，贾姓青年乘坐自制木筏越过了汹涌的滦河，往对岸的石壁上爬去，几次都险些掉下悬崖。贾姓青年历尽艰辛，终于走进了山半腰石洞。定睛一看，有一条十几丈长的黑龙正在酣唾，龙嘴里一颗熠熠发光的龙珠随着黑龙的呼吸一上一下。
青年小心翼翼的走过去，猛地一下夺过龙珠，一口吞下肚去。黑龙被惊醒了，张开血盆大口要吃掉青年。这时空中顿时鸟云密布，电闪雷鸣，青年瞬时化身为一条*龙。两条龙战斗在一起。因为失去了龙珠，黑龙很快被*龙打败了，落荒而逃。从此，滦河两岸风平浪静，人们种田打鱼，年年鱼粮丰收。*龙为保护家乡，便在盘龙洞中住下，日夜监视水情，永保平安。*龙为感谢观世音菩萨的点化，便示意滦河两岸的人们在洞中塑造了观世音菩萨的法像，日月焚香跪拜，自己则化身为洞顶的盘龙，日夜聆听观音菩萨的教化，年年保这一方水土平安。
后来，据当地人说，盘龙洞在抗日战争时期，曾做过李运昌所领导的冀医院，也曾藏匿过群众，作过掩蔽所，大约可容纳多人。